Lãi hơn 4.000 tỷ đồng
Theo báo cáo, lợi nhuận sau thuế năm 2025 của Đại Quang Minh đạt 4.069,3 tỷ đồng, tăng hơn 22 lần so với mức 183,2 tỷ đồng của năm 2024. Lợi nhuận trước thuế cũng tăng mạnh từ 135,9 tỷ đồng lên 5.222,1 tỷ đồng.
Báo cáo công bố không nêu nguyên nhân khiến lợi nhuận của doanh nghiệp tăng đột biến trong năm 2025.
Cùng với kết quả kinh doanh tích cực, vốn chủ sở hữu của Đại Quang Minh tăng từ 16.487,7 tỷ đồng lên 32.222,6 tỷ đồng, tương đương tăng khoảng 95% chỉ sau một năm.
Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng từ 10.920 tỷ đồng lên 19.158 tỷ đồng, còn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 7.437,4 tỷ đồng, tăng khoảng 50% so với cuối năm 2024.
Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả giảm từ 40.924,1 tỷ đồng xuống còn 34.991,6 tỷ đồng, tương đương giảm gần 5.933 tỷ đồng.
Dự án trung tâm thương mại Thiso Mall Tây Hồ Tây
Việc lợi nhuận và vốn chủ sở hữu tăng mạnh giúp các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp được cải thiện đáng kể. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm từ 2,48 lần xuống còn 1,09 lần, trong khi hệ số nợ phải trả trên tổng tài sản giảm từ 0,71 lần xuống 0,52 lần.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng được cải thiện. Hệ số thanh toán ngắn hạn tăng từ 1,36 lần lên 2,28 lần; hệ số thanh toán nhanh tăng từ 0,62 lần lên 1,17 lần. Đáng chú ý, hệ số thanh toán lãi vay tăng từ 1,59 lần lên 22,04 lần, phản ánh khả năng đáp ứng chi phí lãi vay cao hơn nhiều so với năm trước.
Các chỉ tiêu sinh lời cũng ghi nhận mức tăng mạnh. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) tăng từ 0,32% lên 6,05%, còn tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 1,11% lên 12,63%.
Về cơ cấu nguồn vốn, nợ vay ngân hàng tăng từ 9.793,9 tỷ đồng lên 18.656 tỷ đồng. Trong khi đó, các khoản nợ phải trả khác giảm mạnh từ 31.130,2 tỷ đồng xuống còn 14.835,6 tỷ đồng.
Theo công bố, tính đến cuối năm 2025, Đại Quang Minh có dư nợ trái phiếu doanh nghiệp 1.500 tỷ đồng, toàn bộ là trái phiếu phát hành riêng lẻ trong nước. Doanh nghiệp không có dư nợ trái phiếu phát hành ra công chúng hoặc phát hành ra thị trường quốc tế.
Nhờ quy mô vốn chủ sở hữu tăng mạnh, tỷ lệ dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu chỉ còn 0,05 lần.
Hai dự án dự kiến sử dụng tổng cộng 1.500 tỷ đồng vốn trái phiếu
Cùng với báo cáo tài chính, Đại Quang Minh cũng công bố việc đáp ứng các chỉ tiêu an toàn tài chính theo Nghị định 96/2024/NĐ-CP đối với hai dự án dự kiến sử dụng nguồn vốn từ trái phiếu.
Dự án thứ nhất là Khu công nghiệp chuyên ngành cơ khí do Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Khu công nghiệp Thadico - Bình Dương làm chủ đầu tư, với số vốn trái phiếu dự kiến sử dụng 750 tỷ đồng.
Theo công bố, mặc dù Đại Quang Minh không phải là chủ đầu tư dự án, doanh nghiệp vẫn công bố các chỉ tiêu tài chính nhằm đảm bảo tính minh bạch với nhà đầu tư. Dự án có tổng mức đầu tư 12.828,66 tỷ đồng, trong khi tổng dư nợ vay và dư nợ trái phiếu sử dụng cho dự án là 750 tỷ đồng, tương đương 20,85% tổng vốn đầu tư.
Theo báo cáo tài chính năm 2025 của Thadico - Bình Dương, vốn chủ sở hữu của chủ đầu tư đạt 1.965,9 tỷ đồng, đưa tỷ lệ dư nợ vay và dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,38 lần, thấp hơn đáng kể so với giới hạn tối đa theo quy định.
Dự án thứ hai là Tổ hợp Trung tâm thương mại, dịch vụ và mua sắm thuộc Khu trung tâm Khu đô thị Tây Hồ Tây (Hà Nội), cũng dự kiến sử dụng 750 tỷ đồng từ nguồn vốn trái phiếu.
Theo doanh nghiệp, tổng mức đầu tư của dự án là 4.864 tỷ đồng, trong khi tổng dư nợ vay và dư nợ trái phiếu phục vụ dự án là 840 tỷ đồng, tương đương 37,27% tổng vốn đầu tư.
Đại Quang Minh cho biết tại thời điểm cuối năm 2025, vốn chủ sở hữu hợp nhất đạt 32.222,6 tỷ đồng, trong đó phần vốn chủ sở hữu phân bổ cho dự án là 972,8 tỷ đồng. Tỷ lệ dư nợ vay và dư nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đối với dự án này ở mức 0,86 lần, vẫn nằm trong giới hạn theo quy định.
Doanh nghiệp cũng cam kết tổng vốn chủ sở hữu đủ để phân bổ cho toàn bộ các dự án bất động sản đang triển khai theo tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu được quy định tại Nghị định 96/2024/NĐ-CP.
Hoàng Mai