Lợi nhuận sau thuế quý 2 giảm 18%
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2026, Công ty Cổ phần Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa ghi nhận doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ quý 2 đạt 38,2 tỷ đồng, tăng 6,6% so với cùng kỳ năm 2025.
Giá vốn hàng bán tăng 11,1%, lên 13,6 tỷ đồng, khiến lợi nhuận gộp đạt 24,7 tỷ đồng, tăng khoảng 4,3%.
Trong quý, doanh thu hoạt động tài chính đạt 51 tỷ đồng, giảm mạnh 25,8% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lãi từ công ty liên doanh, liên kết tăng 91,5%, lên 3,9 tỷ đồng.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng tới 66%, lên gần 6 tỷ đồng, còn chi phí tài chính giảm 19,6%, xuống 1,46 tỷ đồng.
Kết quả, lợi nhuận trước thuế quý 2 đạt 71,6 tỷ đồng, giảm khoảng 19%. Lợi nhuận sau thuế đạt 58,3 tỷ đồng, giảm 18% so với cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 57,6 tỷ đồng, giảm gần 19%.
Lợi nhuận sau thuế quý 2 của Khu công nghiệp Tín Nghĩa giảm 18%, còn 58,3 tỷ đồng, dù doanh thu thuần vẫn tăng 6,6%.
Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận tăng gần 5%
Tính chung 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của Tín Nghĩa Khu công nghiệp đạt 71,3 tỷ đồng, tăng 2,7% so với cùng kỳ.
Doanh thu hoạt động tài chính đạt 84,1 tỷ đồng, tăng 9,7%. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 119,3 tỷ đồng, tăng 5,2%.
Lợi nhuận trước thuế đạt 118,2 tỷ đồng, tăng 4,6%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 95,3 tỷ đồng, tăng 4,7%.
Trong đó, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 94,3 tỷ đồng, tăng 4,5% so với cùng kỳ.
Dòng tiền kinh doanh dương nhưng giảm 18%
Trong 6 tháng đầu năm, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt 37,1 tỷ đồng, giảm 18,2% so với mức 45,3 tỷ đồng cùng kỳ.
Một trong những khoản chi đáng chú ý là thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 35,4 tỷ đồng, tăng khoảng 58,8% so với cùng kỳ.
Ở chiều ngược lại, các khoản phải thu giảm, đóng góp 27,2 tỷ đồng vào dòng tiền, cao hơn đáng kể mức 4,9 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Dòng tiền đầu tư âm hơn 1.000 tỷ đồng
Hoạt động đầu tư tạo ra áp lực lớn lên dòng tiền của doanh nghiệp. Trong 6 tháng, dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm 1.004,9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước ghi nhận dòng tiền dương 15,8 tỷ đồng.
Cụ thể, Tín Nghĩa Khu công nghiệp đã chi 1.112,3 tỷ đồng để cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác và chi 1.033,2 tỷ đồng để đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.
Ở chiều ngược lại, công ty thu hồi 1.104,5 tỷ đồng từ các khoản cho vay, bán lại các công cụ nợ; đồng thời thu 36,2 tỷ đồng tiền lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính cũng âm 33,9 tỷ đồng, chủ yếu do công ty chi trả cổ tức, lợi nhuận cho chủ sở hữu.
Do đó, dòng tiền thuần trong kỳ âm tới 1.001,8 tỷ đồng. Tiền và tương đương tiền cuối tháng 6 còn 196,2 tỷ đồng, giảm khoảng 83,6% so với đầu năm.
Hơn 127 tỷ đồng hàng tồn kho, chủ yếu là bất động sản
Tại ngày 30/6/2026, Tín Nghĩa Khu công nghiệp ghi nhận 127,8 tỷ đồng hàng tồn kho, giảm nhẹ so với mức 128,2 tỷ đồng đầu năm.
Trong cơ cấu hàng tồn kho, đáng chú ý là 105,2 tỷ đồng chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang, trong đó phần lớn liên quan đến các dự án bất động sản.
Cụ thể, Dự án khu dân cư 18 ha Tam Phước có chi phí dở dang 43,1 tỷ đồng. Đây là dự án khu dân cư và tái định cư tại phường Tam Phước, Đồng Nai, trên khu đất diện tích 164.737 m².
Theo thuyết minh báo cáo tài chính, dự án đã hoàn thành đầu tư cơ sở hạ tầng và đã chuyển nhượng, ghi nhận doanh thu trên diện tích 69.205,5 m². Phần diện tích còn lại khoảng 14.202,1 m², trong đó có 13.226 m² đất thương mại dịch vụ xây dựng chợ giai đoạn 2 chưa triển khai.
Khoản mục lớn thứ hai là Dự án Khu dân cư Thạnh Phú, với chi phí dở dang 59,2 tỷ đồng. Dự án này do công ty con là Công ty CP Tín Khải làm chủ đầu tư.
Ngoài ra, doanh nghiệp còn ghi nhận 1,6 tỷ đồng chi phí xây dựng công trình Kios và 1,3 tỷ đồng tại dự án bất động sản “Khu chợ và phố chợ”. Dự án “Khu chợ và phố chợ” do CTCP Bất động sản Thống Nhất làm chủ đầu tư.
Bên cạnh đó, doanh nghiệp ghi nhận 22 tỷ đồng hàng hóa bất động sản trong hàng tồn kho.
Khu Kios Tam Phước còn 5 kios chưa hoàn thiện
Thuyết minh báo cáo tài chính cũng cho biết dự án Khu Kios và Văn phòng thương mại tại phường Tam Phước nằm trong tổng thể quy hoạch khu đô thị 210 ha Tam Phước.
Đến nay, công ty đã hoàn chỉnh hệ thống hạ tầng kỹ thuật của dự án, gồm đường giao thông nội bộ, hệ thống cấp nước, thoát nước mưa và thu gom nước thải.
Doanh nghiệp có 55 căn kios cho thuê đang được theo dõi tại khoản mục bất động sản đầu tư. Riêng số dư hàng tồn kho tại ngày 30/6/2026 là chi phí của 5 kios đã xây thô nhưng chưa hoàn thiện để đưa vào cho thuê.
Khu văn phòng thương mại đã cho thuê tầng trệt và tầng 1 với tổng diện tích 617 m² từ tháng 4/2023.
Tài sản dở dang dài hạn gần 900 triệu đồng
Ngoài hàng tồn kho, tại cuối tháng 6/2026, chi phí xây dựng cơ bản dở dang dài hạn của doanh nghiệp đạt gần 900 triệu đồng, tăng khoảng 24,1% so với mức 725 triệu đồng đầu năm.
Trong đó có 276,5 triệu đồng chi phí cải tạo giai đoạn 1, 2, 3 và nâng công suất trạm xử lý nước thải; 355,5 triệu đồng công trình khác; 93 triệu đồng chi phí xây dựng Khu Kios giai đoạn 2.
Đáng chú ý, doanh nghiệp phát sinh thêm 175 triệu đồng tại Dự án đầu tư xây dựng hạ tầng Depot 24,5 ha.
Như vậy, dù lợi nhuận 6 tháng đầu năm vẫn tăng gần 5%, báo cáo tài chính của Tín Nghĩa Khu công nghiệp cho thấy dòng tiền đầu tư đang âm rất lớn, trong khi doanh nghiệp vẫn có hơn 127 tỷ đồng hàng tồn kho, chủ yếu liên quan đến các dự án bất động sản. Đây là những khoản mục cần tiếp tục theo dõi về tiến độ triển khai, khả năng thu hồi vốn và đóng góp vào kết quả kinh doanh trong các kỳ tới.
Hoàng Mai