Theo báo cáo từ Barclays được tờ Ctee dẫn lại, xung đột Trung Đông đang bước sang tuần thứ ba - một mốc thời gian trùng với chu kỳ vận chuyển điển hình của dầu thô và khí thiên nhiên từ khu vực này đến Đông Bắc Á. Điều này khiến giới phân tích chuyển trọng tâm chú ý từ việc liệu giá dầu có vượt ngưỡng 100 USD (khoảng 2,6 triệu đồng) mỗi thùng hay không, sang câu hỏi cấp bách hơn: liệu ngành bán dẫn có thể duy trì nguồn cung điện và nguyên liệu thô nếu xung đột tiếp tục leo thang.
Đài Loan và Hàn Quốc là hai quốc gia chịu tác động lớn nhất, xuất phát từ sự phụ thuộc sâu vào Eo biển Hormuz để nhập khẩu dầu và khí đốt. Dù cả hai đều duy trì kho dự trữ năng lượng đủ lớn để ứng phó trong ngắn hạn, phần lớn lượng dự trữ đó lại được phân bổ cho các ứng dụng hóa dầu, không phải phát điện. Điều này đồng nghĩa cả hai quốc gia phụ thuộc nặng vào mạng lưới nhập khẩu để đảm bảo điện sinh hoạt và sản xuất liên tục.
Trong đó, khí thiên nhiên hóa lỏng (LNG) là mối lo ngại trực tiếp nhất. Kho dự trữ LNG của Đài Loan hiện chỉ đủ sử dụng trong 11 ngày - một con số đặt ra thách thức nghiêm trọng cho nguồn cung điện của đảo quốc này. Điều đáng chú ý hơn là TSMC chiếm hơn 10% tổng sản lượng điện của toàn Đài Loan, có nghĩa bất kỳ sự gián đoạn nào trong nguồn cung điện đều có thể tác động sâu rộng đến dây chuyền sản xuất bán dẫn của hãng. Mức độ dễ tổn thương của Đài Loan còn bị gia tăng bởi chính sách môi trường của nước này: Đài Loan đã dần loại bỏ điện than trong những năm qua, thu hẹp thêm dư địa điều chỉnh khi xảy ra khủng hoảng năng lượng.
Đài Loan cũng phụ thuộc vào Trung Đông để nhập khẩu helium và bromine - hai nguyên liệu quan trọng trong quy trình sản xuất bán dẫn. Các chuyên gia nhận định rằng ngay cả một sự sụt giảm nhỏ trong sản lượng của TSMC cũng có thể buộc các khách hàng lớn như NVIDIA, AMD và nhiều doanh nghiệp AI khác phải xem xét lại kế hoạch triển khai và giao hàng, kéo theo hiệu ứng domino lan ra toàn bộ hạ tầng AI đang được xây dựng trên quy mô lớn.
Trong bối cảnh làn sóng đầu tư AI đang là động lực chính của nền kinh tế Mỹ, Barclays cảnh báo rằng nếu xung đột tiếp tục kéo dài và sâu rộng hơn, những chấn động từ cuộc khủng hoảng năng lượng và nguyên liệu này sẽ được cảm nhận bởi toàn bộ các bên tham gia vào cuộc đua AI toàn cầu - từ nhà sản xuất chip, hãng công nghệ lớn cho đến các đơn vị triển khai hạ tầng dữ liệu.
Max