Techcombank (TCB) đang tiến hành tái cơ cấu danh mục tín dụng, giảm phụ thuộc vào nhóm ngành bất động sản – xây dựng – vật liệu xây dựng (ReCom).
Dư nợ và giải ngân vay mua nhà vẫn tăng “nóng”
Techcombank (TCB) đang tập trung mạnh vào mảng cho vay mua nhà, chiếm khoảng 70% tổng dư nợ tín dụng bán lẻ. Đây là nhóm khách hàng chủ yếu có thu nhập trung bình đến cao, với các khoản vay dài hạn, có tài sản đảm bảo, giúp ngân hàng kiểm soát rủi ro tốt hơn so với tín chấp hay thẻ tín dụng.
Các khoản vay cá nhân không bảo đảm (tín chấp) chiếm 12%, thẻ tín dụng 8%, vay ký quỹ 7%, trong khi 3% còn lại là các khoản vay nhỏ khác.
Danh mục tín dụng bán lẻ của Techcombank tập trung mạnh vào cho vay mua nhà, chiếm 70%
Dữ liệu từ Techcombank và Công ty Chứng khoán KB (KBSV) cho thấy dư nợ vay mua nhà của Techcombank ghi nhận xu hướng tăng đều từ năm 2023 đến 2025. Quý 3/2023, dư nợ khoảng 180.000–190.000 tỷ đồng, tăng lên 230.000 tỷ đồng đầu 2024, và chạm mốc hơn 260.000 tỷ đồng vào quý 3/2025 – mức cao nhất trong chuỗi dữ liệu công bố.
Giải ngân mới cũng duy trì mức tăng đều, từ khoảng 25.000 tỷ đồng/quý năm 2023, ổn định trong 2024, rồi bật tăng mạnh từ quý 1/2025, đạt khoảng 30.000 tỷ đồng vào quý 2 và quý 3/2025.
Hạ tốc tín dụng bất động sản – xây dựng – vật liệu xây dựng, cân bằng rủi ro
Theo dữ liệu từ Techcombank (TCB) và Công ty Chứng khoán KB (KBSV), tỷ trọng tín dụng nhóm ngành bất động sản – xây dựng – vật liệu xây dựng (ReCom) đã bắt đầu giảm dần: 36% năm 2024, 35% năm 2025, tiếp tục giảm về 34% năm 2026, 32% năm 2027, 29% năm 2028 và 25% năm 2030. Lộ trình này kéo dài nhiều năm, thể hiện sự chủ động của Techcombank trong việc chuyển dịch sang các mảng ít biến động hơn.
Theo KBSV, để đạt được mục tiêu giảm tỷ trọng, ngân hàng sẽ điều chỉnh tốc độ tăng trưởng tín dụng bất động sản.
Trong ba năm gần đây, tín dụng ReCom tăng trung bình trên 20%/năm, nhưng trong giai đoạn 2026–2030, Techcombank dự kiến chỉ cho phép mảng này tăng 9–11%/năm – tức giảm gần một nửa. Trong khi tổng tín dụng toàn hệ thống dự kiến tăng 18%/năm, tốc độ thấp hơn của ReCom sẽ tự động thu hẹp tỷ trọng của nhóm ngành này theo kế hoạch.
Để bù đắp cho tốc độ tăng trưởng chậm lại của lĩnh vực ReCom, Techcombank dự kiến tập trung vào các mảng còn dư địa tăng trưởng cao và ổn định hơn, bao gồm: cho vay doanh nghiệp trong lĩnh vực tiêu dùng nhanh (FMCG), vốn có dòng tiền đều đặn và ít chịu tác động chu kỳ kinh tế; mở rộng cho vay khách hàng bán lẻ với mục tiêu nâng tỷ trọng từ 40% hiện nay lên 50% trong vài năm tới.
Đối với mảng cho vay khách hàng cá nhân, KBSV kỳ vọng Techcombank có thể mở rộng tăng trưởng ở thẻ tín dụng, nâng tỷ trọng từ 7% hiện tại lên 10%, đồng thời phát triển cho vay tín chấp với khách hàng có điểm tín dụng tốt, vốn mới chỉ chiếm khoảng 3% trong danh mục bán lẻ nên còn nhiều dư địa tăng trưởng. Hoạt động cho vay ký quỹ, gắn liền với TCBS, dự kiến duy trì mức tăng trưởng hai chữ số như hiện tại, trong khi cho vay mua nhà vẫn tiếp tục được hưởng lợi từ chu kỳ hồi phục của thị trường bất động sản.
Chiến lược của Techcombank có thể tóm gọn trong ba hướng chính: tăng mạnh các khoản vay an toàn như vay mua nhà, giảm tốc các khoản vay rủi ro cao như bất động sản thương mại hay vật liệu xây dựng, đồng thời mở rộng các mảng ổn định để cân bằng danh mục tín dụng và hạn chế rủi ro tổng thể. Cách tiếp cận này giúp ngân hàng vừa duy trì tăng trưởng lợi nhuận, vừa nâng cao chất lượng danh mục tín dụng, giảm nguy cơ nợ xấu, đồng thời chuẩn bị vững chắc cho mục tiêu dài hạn đến năm 2030, chủ động ứng phó với biến động chu kỳ kinh tế và thị trường bất động sản.
Anh Mai