Theo báo cáo, tại ngày 31/3/2026, LDG có gần 1.561 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng tại Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) với lãi suất 4,75%/năm. Tuy nhiên, toàn bộ khoản tiền này đã bị phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp với ngân hàng.
Khoản tiền gửi bị phong tỏa được chuyển sang hạch toán tại mục tài sản ngắn hạn khác trên bảng cân đối kế toán. Điều này khiến lượng tiền mặt và tiền gửi của LDG giảm mạnh từ hơn 1.612 tỷ đồng đầu năm xuống chỉ còn khoảng 4,9 tỷ đồng vào cuối quý 1.
Hoạt động kinh doanh giảm sút kéo dài khiến LDG chỉ còn chưa tới 5 tỷ đồng tiền mặt vào cuối quý 1/2026.
Không chỉ bị phong tỏa tiền gửi, LDG còn đang đối mặt áp lực nợ quá hạn lớn tại nhiều tổ chức tín dụng. Tính đến cuối tháng 3, tổng giá trị các khoản vay và lãi vay quá hạn của doanh nghiệp lên tới hơn 850 tỷ đồng.
Trong đó, dư nợ quá hạn lớn nhất thuộc về Sacombank với hơn 432 tỷ đồng cả gốc và lãi. Tiếp theo là khoản vay tại VPBank hơn 211 tỷ đồng và lô trái phiếu LDGH2123002 hơn 207 tỷ đồng. Riêng dư nợ quá hạn tại Sacombank đã tăng thêm hơn 50 tỷ đồng so với đầu năm do phát sinh thêm lãi vay chưa thanh toán.
LDG cho biết nguyên nhân các khoản vay quá hạn xuất phát từ khó khăn tài chính kéo dài trong những năm gần đây. Doanh nghiệp đang thu xếp nguồn tiền và tài sản để thanh toán các nghĩa vụ đến hạn.
Về hoạt động kinh doanh, LDG không ghi nhận doanh thu bán hàng mới trong quý đầu năm. Thậm chí, công ty còn phải hạch toán hơn 9,8 tỷ đồng hàng bán bị trả lại, khiến doanh thu thuần âm hơn 9,8 tỷ đồng.
Đây cũng là quý thứ 6 kể từ quý 3/2023 doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần âm, cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi gần như đình trệ.
Trong khi đó, doanh thu tài chính tăng mạnh lên gần 22,2 tỷ đồng, gấp gần 30 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ lãi tiền gửi và cho vay. Tuy nhiên, chi phí tài chính vẫn ở mức cao gần 27,7 tỷ đồng, trong đó riêng chi phí lãi vay hơn 10 tỷ đồng.
Kết quả, LDG báo lỗ sau thuế gần 16,3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi hơn 12 tỷ đồng.
Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp cũng chuyển sang âm gần 1.577 tỷ đồng, trái ngược mức dương hơn 183 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu do các khoản phải thu tăng đột biến lên hơn 1.581 tỷ đồng.
Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của LDG đạt khoảng 8.028 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả lên tới hơn 6.740 tỷ đồng.
Hàng tồn kho tăng mạnh lên gần 1.322 tỷ đồng, tăng hơn 52% so với đầu năm, chủ yếu là chi phí xây dựng dở dang tại các dự án. Trong đó, dự án Khu dân cư Tân Thịnh chiếm gần 527,5 tỷ đồng và Khu chung cư Lô C1 tại khu đô thị mới Bình Nguyên ghi nhận gần 452 tỷ đồng.
LDG cho biết một số sản phẩm thuộc chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đang được thế chấp để đảm bảo cho các khoản vay tại VPBank và Sacombank.
Dù kết quả kinh doanh sa sút, LDG vẫn đặt kế hoạch năm 2026 với doanh thu thuần hơn 916 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 202 tỷ đồng, đều cao gấp hơn 2 lần kết quả năm trước.
Anh Mai