Nửa đầu năm của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) là bức tranh đầy biến động về vốn, thanh khoản và nhân sự, nhưng vẫn ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số.
Tiền gửi giảm sâu, vay liên ngân hàng tăng mạnh
Cuối quý II/2025, tổng tiền gửi và vay từ các tổ chức tín dụng khác của TPBank giảm xuống còn 86,5 nghìn tỷ đồng, so với 94,5 nghìn tỷ vào cuối 2024.
Trong đó, tiền gửi từ các TCTD khác giảm gần 21 nghìn tỷ, còn 56 nghìn tỷ. Ngược lại, vay từ TCTD khác tăng gần 13 nghìn tỷ, lên 30,6 nghìn tỷ, trong đó chiết khấu giấy tờ có giá bùng nổ hơn sáu lần, từ 846 tỷ lên 5.428 tỷ.
Vay tài trợ thương mại từ nước ngoài cũng tăng 4,2 nghìn tỷ, lên 18,5 nghìn tỷ, hỗ trợ dòng vốn cho khách hàng doanh nghiệp.
Sự dịch chuyển này cho thấy ngân hàng vừa cố gắng cân đối chi phí vốn, vừa đảm bảo thanh khoản, đồng thời giảm rủi ro phụ thuộc một nguồn duy nhất.
Trong khi các khoản vay liên ngân hàng tăng, TPBank vẫn duy trì nguồn vốn ổn định từ khách hàng, với tổng tiền gửi đạt 246,8 nghìn tỷ đồng, tăng gần 4.000 tỷ so với cuối 2024.
Tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng nhẹ lên 52,4 nghìn tỷ, tạo đệm linh hoạt cho thanh khoản, trong khi tiền gửi có kỳ hạn chiếm phần lớn với 191,3 nghìn tỷ, cung cấp nguồn vốn ổn định cho các khoản vay trung và dài hạn.
Thanh khoản giảm mạnh
Tiền và tương đương tiền của ngân hàng giảm mạnh từ 86,1 nghìn tỷ xuống còn 67,3 nghìn tỷ. Tiền gửi tại NHNN giảm gần 13 nghìn tỷ, trong khi tiền gửi có kỳ hạn ngắn tại các TCTD khác cũng giảm 10 nghìn tỷ, phản ánh xu hướng rút bớt vốn nhàn rỗi để phục vụ tín dụng và vay liên ngân hàng. Trong khi đó, tiền gửi không kỳ hạn tại TCTD khác tăng lên 17,3 nghìn tỷ, giữ một phần dự trữ thanh khoản linh hoạt.
Thu nhập lãi thuần giảm, xoay trục sang phi tín dụng
Mặc dù thu nhập lãi thuần giảm 1,94%, xuống 6.535 tỷ đồng, TPBank đã bù đắp bằng các mảng phi tín dụng. Lãi thuần từ dịch vụ tăng 14,36%, đạt 1.899 tỷ đồng, nhờ đóng góp từ phí dịch vụ ngân hàng bán lẻ và doanh nghiệp.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối bùng nổ với 351 tỷ đồng, tăng tới 318,91%, phản ánh hiệu quả trong mua bán ngoại tệ khi dòng vốn USD vào Việt Nam gia tăng.
Các hoạt động khác cũng tăng 158%, lên 211 tỷ, chủ yếu từ thu nhập góp vốn và dịch vụ phụ trợ. Ngược lại, lãi từ đầu tư chứng khoán giảm mạnh 76,25%, còn 102 tỷ, và chứng khoán kinh doanh chuyển từ lãi sang lỗ.
Chi phí hoạt động tăng gần 19% lên 3.638 tỷ do mở rộng mạng lưới và đầu tư công nghệ, nhưng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 38,29% xuống 1.314 tỷ, hỗ trợ biên lợi nhuận.
Lợi nhuận vẫn tăng, nhưng áp lực không nhỏ
TPBank kết thúc nửa đầu 2025 với lợi nhuận trước thuế 4.146 tỷ ( 11,08%) và lợi nhuận sau thuế 3.316 tỷ ( 11,09%). Đây là kết quả tích cực trong bối cảnh ngân hàng trải qua chuyển dịch mạnh về cơ cấu vốn, tiền và tương đương tiền giảm sâu, cùng áp lực truyền thông và nhân sự.
Trong nửa đầu năm, TPBank ghi dấu ấn với một số điểm mạnh nổi bật: lợi nhuận duy trì tăng trưởng hai chữ số, CASA cải thiện lên 52,4 nghìn tỷ và ngân hàng xoay trục hiệu quả sang mảng phi tín dụng – dịch vụ tăng 14,36% lên 1.899 tỷ, ngoại hối bùng nổ 318,91% lên 351 tỷ, cùng các hoạt động khác tăng 158% lên 211 tỷ.
Tuy vậy, ngân hàng vẫn đối mặt nhiều rủi ro: thanh khoản giảm mạnh, cơ cấu vốn ngắn hạn phụ thuộc vay liên ngân hàng, thu nhập lãi thuần tiếp tục chịu áp lực, uy tín bị ảnh hưởng bởi vụ việc nhân sự cấp cao và lùm xùm trái phiếu tại TPS/ORS, mảng chứng khoán sụt giảm mạnh.
Dù trải qua những chuyển dịch mạnh về cơ cấu vốn, thanh khoản suy giảm và áp lực truyền thông, TPBank vẫn giữ được đà lợi nhuận hai chữ số. Ngân hàng cho thấy khả năng xoay trục sang dịch vụ và ngoại hối để bù đắp thu nhập lãi thuần giảm. Tuy nhiên, áp lực thanh khoản, cơ cấu vốn ngắn hạn và rủi ro uy tín vẫn là những thách thức đáng kể. Nửa cuối 2025 sẽ là thử thách quan trọng để cân bằng giữa tăng trưởng và an toàn, quyết định bền vững cho TPBank trong thời gian tới.
Anh Mai