Techcombank: Bứt tốc tăng trưởng thu nhập từ phí

Thu nhập từ phí – động lực tăng trưởng ngày càng quan trọng

Sau nhiều năm tăng trưởng dựa chủ yếu vào tín dụng với tỷ lệ tăng trưởng tín dụng/tăng trưởng GDP lên tới 145.4% cho năm 2025, và chênh lệch tăng trưởng tín dụng ngày càng vượt so với tăng trưởng huy động khiến tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) đang tiến tới vùng đỉnh lịch sử, ngành ngân hàng Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển dịch mô hình tăng trưởng. Việc mở rộng thu nhập ngoài lãi càng trở thành yêu cầu tất yếu khi mục tiêu tăng trưởng tín dụng được điều hành theo hướng thận trọng trên nền cao của 2025, trong đó:

- Tổng quota tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống là 15% (có ưu tiên cho các Ngân hàng nhận các Ngân hàng 0đ)

- Tỷ trọng tín dụng Bất động sản không vượt quá thời điểm cuối 2025, tăng trưởng tín dụng cho BĐS không quá tăng trưởng tín dụng chung cả ngân hàng.

- Tăng trưởng tín dụng Q1.2026 không quá 25% tổng chỉ tiêu cả năm

Thu nhập từ phí không chỉ giúp các ngân hàng giảm phụ thuộc vào chu kỳ tín dụng, mà còn phản ánh mức độ phát triển dịch vụ, khả năng khai thác hệ sinh thái khách hàng và năng lực số hóa. Đây cũng là yếu tố quan trọng quyết định chất lượng tăng trưởng lợi nhuận trong trung và dài hạn. Thực tế cho thấy, khoảng cách giữa các ngân hàng ngày càng rõ nét: những ngân hàng có nền tảng khách hàng lớn, hệ sinh thái dịch vụ đa dạng và chiến lược tập trung vào giá trị dài hạn sẽ có lợi thế lớn hơn trong việc mở rộng nguồn thu phí.

Các ngân hàng đang dần chuyển dịch sang mô hình ngân hàng một điểm đến/toàn diện, mở rộng danh mục sản phẩm & tích hợp các dịch vụ vào hệ sinh thái. Điều này giúp giảm thất thoát ra các nhà cung cấp bên ngoài và tăng cường bán chéo giữa các dịch vụ thanh toán, quản lý tài sản, bảo hiểm, vàng, tài sản số và các dịch vụ tài chính khác. Khi sự gắn kết của khách hàng ngày càng sâu sắc, các ngân hàng có thể giành thêm thị phần và xây dựng cơ cấu lợi nhuận đa dạng & linh hoạt hơn, giúp thu nhập phí ngày càng quan trọng trong trung hạn.

Trong một vài năm qua, nhiều ngân hàng đã thành lập các công ty con mới trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư/chứng khoán, quản lý quỹ, bảo hiểm (cả nhân thọ & phi nhân thọ) và hướng tới mô hình ngân hàng toàn diện.

Techcombank – ngân hàng dẫn đầu về tăng trưởng thu nhập từ phí

Trong nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, Techcombank (TCB) được đánh giá là một trong những ngân hàng dẫn đầu về quy mô và tỷ trọng thu nhập từ phí. Thu nhập từ phí của Techcombank duy trì mức tăng trưởng tốt trong nhiều năm và đóng góp đáng kể vào tổng thu nhập hoạt động, qua đó hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận ngay cả trong những giai đoạn tín dụng gặp nhiều thách thức.

Các mảng tạo phí chính của Techcombank bao gồm:

- Dịch vụ tư vấn phát hành và đầu tư, với vai trò trung tâm của hệ sinh thái TCBS

- Bancassurance, từng là động lực tăng trưởng nổi bật và đang dần phục hồi

- Dịch vụ thẻ và thanh toán, nơi Techcombank duy trì vị thế hàng đầu trên thị trường

- Quản lý tài sản và quản lý gia sản, hướng tới nhóm khách hàng trung và cao cấp

Dưới sức ép cạnh tranh huy động, và tỷ lệ cho vay/huy động đã tiệm cận mức "đỉnh lịch sử", các kênh dẫn vốn khác như cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp trở thành nguồn vốn quan trọng phục vụ tăng trưởng. Thị trường TPDN cũng đã phục hồi rõ rệt trong năm 2025 với giá trị trái phiếu đang lưu hành tăng trưởng 12,5% lên 1.483 nghìn tỷ đồng, tương đương 11,5% ước tính GDP năm 2025. Kết quả này vẫn thấp hơn nhiều so với mục tiêu của Chính phủ (20% GDP), cho thấy chặng đường dài phía trước để đạt mục tiêu 25% GDP vào năm 2030.

- Ngành Ngân hàng áp đảo với 67% tổng giá trị phát hành, sử dụng trái phiếu như một công cụ huy động vốn chiến lược nhằm củng cố bộ đệm vốn và duy trì tăng trưởng tín dụng cho nền kinh tế.

- Ngành bất động sản (chiếm 19% tổng phát hành) ghi nhận sự phục hồi mạnh, với giá trị phát hành tăng 29%.

Với vị thế đứng đầu gần 50% thị phần phát hành trái phiếu doanh nghiệp, TCBS là đơn vị hưởng lợi rõ ràng trong xu thế này. Hơn nữa, điểm khác biệt của Techcombank không chỉ nằm ở từng mảng dịch vụ riêng lẻ, mà ở khả năng kết nối các mảng dịch vụ trong một hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh, giúp gia tăng giá trị vòng đời khách hàng và tối ưu hóa doanh thu phí.

Trong hội thảo C2C khai thác chủ đề "Techcombank: Bứt tốc tăng trưởng cùng đất nước" được HSC tổ chức vào 15h30 ngày 05.03.2026 tới đây, ông Nguyễn Anh Tuấn – Phó Tổng giám đốc Techcombank kiêm Giám đốc Khối Ngân hàng Bán lẻ, đồng hành cùng với chị Phạm Liên Hà – Giám đốc cấp cao nghiên cứu, ngành Dịch vụ tài chính sẽ giúp nhà đầu tư mở khóa các động lực tăng trưởng ngành ngân hàng, cũng như các chiến lược của Techcombank để nắm bắt cơ hội, tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm tới.

Nhà đầu tư đăng ký tham dự Hội thảo tại: https://c2c.hsc.com.vn/tcb-2026

Mở tài khoản đầu tư tại HSC trong 3 phút tại đây: https://register.hsc.com.vn/

Ánh Dương